《法治日報》記者 辛紅 《法人》見習記者 惠寧寧

從風險規(guī)避到價值創(chuàng)造：合規(guī)驅動企業(yè)新動能

以高質量法治護航高質量發(fā)展，已成為企業(yè)的必答題。

面對新一輪科技革命和產業(yè)變革機遇，企業(yè)的法治工作已超越單純的風險規(guī)避范疇，成為驅動高質量發(fā)展的核心動能。企業(yè)需立足國家戰(zhàn)略大局，敏銳捕捉政策、市場與技術變革下的法治需求，為新業(yè)態(tài)發(fā)展、產業(yè)鏈優(yōu)化筑牢法治根基；以法治為“壓艙石”與“防火墻”，完善治理結構、強化合規(guī)經營；從傳統(tǒng)的風險處置者，轉變?yōu)閼?zhàn)略制定的參與者、國際規(guī)則的運用者乃至商業(yè)價值的創(chuàng)造者。

在全球化浪潮與國際格局深刻調整的雙重背景下，中資企業(yè)出海之路并非坦途，復雜的法律體系、多元的文化環(huán)境、多變的國際局勢等，讓中資企業(yè)面臨著前所未有的風險挑戰(zhàn)。從被動應對風險到主動構建防御體系，已成為中資企業(yè)實現海外高質量可持續(xù)發(fā)展的關鍵。

境外投資合規(guī)風險

君合律師事務所合伙人何芳

合規(guī)風險是企業(yè)出海路上的重要挑戰(zhàn)之一。君合律師事務所合伙人何芳憑借24年跨境投資法律服務經驗，通過多個典型案例，揭示了境外投資中比較突出的三類合規(guī)風險：境外反腐敗合規(guī)風險、東道國政府審查風險、東道國法治不健全風險。

境外反腐敗合規(guī)風險是企業(yè)境外投資的“高壓線”。她介紹，某中企在境外的工程項目中，業(yè)主項目經理利用驗收權進行各種刁難，卡驗收節(jié)點，并且暗示企業(yè)聘請?zhí)囟ā白稍児尽背鼍咦稍儓蟾?，?yōu)化后即可通過驗收。企業(yè)在面臨工期延誤的巨額成本壓力下，最終找到特定“咨詢公司”支付了“咨詢費”，實際上卻陷入行賄陷阱。后續(xù)業(yè)主的項目經理東窗事發(fā)，企業(yè)當地負責人被以洗錢罪、行賄罪提起刑事訴訟。

類似合規(guī)風險在東南亞市場同樣存在。某企業(yè)在收購東南亞風能發(fā)電項目時發(fā)現，該項目原個人股東在2014年開發(fā)階段，通過虛假借款協(xié)議向當地議員行賄以獲取發(fā)電許可。盡管相關刑事調查因訴訟時效終止，但潛在風險始終存在——行政機構可能重新審查許可發(fā)放流程，競爭對手也可能提起民事賠償訴訟。權衡利弊后，該收購項目被放棄。

這些案例警示企業(yè)，反腐敗合規(guī)需堅守底線，任何僥幸心理都可能引發(fā)嚴重后果。

東道國政府審查風險日益成為影響境外投資的關鍵因素。例如，某企業(yè)收購意大利知名企業(yè)后，雖持股比例沒變化，但在股東協(xié)議續(xù)展時，當地小股東推動政府啟動風險審查。后意大利政府要求企業(yè)治理結構變更需經政府審批，中方股東不得干涉子公司獨立運營，并要求CEO由意方提名。雖經合規(guī)調查后，意大利政府確認企業(yè)無違規(guī)，但持續(xù)的監(jiān)管壓力給企業(yè)運營帶來諸多限制。這一案例反映出，西方國家可能通過特定法案強化對外資的審查與管控，地緣政治因素已成為企業(yè)境外投資不可忽視的重要變量。

東道國法治不健全風險則給企業(yè)帶來諸多不確定性，如監(jiān)管標準混亂、合同履行缺乏保障等，增加了企業(yè)合規(guī)難度，企業(yè)需提前做好風險評估與應對預案。印尼某院線收購項目中，不同地區(qū)的子公司，相同業(yè)務所需牌照存在較大差異，部分子公司可能需要放映許可證、食品衛(wèi)生許可證、廣告許可證等，但有的子公司僅需要部分牌照。另一印尼投資項目中，印尼方擅自轉讓股權、更換董事兼總裁，后來又由已離職的總裁簽署補充協(xié)議和完工證書，引發(fā)協(xié)議效力及股權轉讓有效性的爭議。東南亞某國更出現政府部門“神仙打架”的情況：工貿部違規(guī)批準新能源項目，導致電力系統(tǒng)失衡、土地使用違規(guī)等問題，政府督查員已建議該國公安部展開調查。

“境外投資之路充滿挑戰(zhàn)，企業(yè)在出海過程中應加強前期盡調，充分了解東道國法律政策與監(jiān)管要求，建立健全合規(guī)體系?！焙畏急硎?。

知產與數據合規(guī)雙重守護

有調研數據顯示，中國企業(yè)出海正從傳統(tǒng)歐美成熟地區(qū)逐步擴散到東南亞、中東、非洲等新興區(qū)域。投資走出去的同時，法律合規(guī)挑戰(zhàn)如影隨形，其中知識產權保護與數據合規(guī)隱私保護成為最核心的兩大課題。

泰和泰（北京）律師事務所顧問李繞娟

泰和泰（北京）律師事務所顧問李繞娟認為，知識產權糾紛是中國企業(yè)出海面臨的首要法律風險。她介紹，2024年，中國企業(yè)在美國新立案和結案的知識產權訴訟案件共1856起，其中新立案1227起，較上一年增長4.6%。專利訴訟案件數量為870起，新立案587起，較上一年增加31.03%；商標訴訟案件數量為1019起，新立案668起，較上一年下降11.76%；商業(yè)秘密訴訟案件數量32起，新立案16起，較上一年下降30.43%。

值得關注的是，多起案件因企業(yè)不應訴導致缺席敗訴。其核心原因是企業(yè)對當地法律文化不熟悉且訴訟成本高昂，但放棄應訴往往意味著賬號凍結、資金損失。

應對知識產權風險需構建全流程防護體系。企業(yè)應在進入目標市場前開展IP排查，確認是否存在在先權利以規(guī)避侵權；同步完成商標、專利注冊，提前布局知識產權；在遭遇糾紛時積極應訴，結合平臺投訴、海關攔截、司法訴訟等多元手段維權。同時，需建立完善的IP管理制度與投訴應對機制，尤其注重商業(yè)秘密保護，如通過設備隔離、合同約束等方式防范核心技術泄露。

數據合規(guī)與隱私保護是出海合規(guī)的另一關鍵領域。全球130多個國家和地區(qū)已制定相關法律法規(guī)，歐盟GDPR（《通用數據保護條例》）、美國14117號令（核心是限制美國敏感數據流向特定國家）、新加坡PDPA（《個人數據保護法》）等各具特點，對數據本地化存儲和跨境傳輸提出明確要求。歐盟雖無統(tǒng)一本地化要求，但部分成員國對特定數據有存儲限制；美國則限制向“受關注國家”傳輸敏感個人數據，涵蓋地理、健康等六大類信息；新加坡要求跨境傳輸需具備同等數據保護水平。

企業(yè)數據合規(guī)需遵循“隱私設計先行”原則，覆蓋信息收集、處理、共享、跨境等全生命周期。收集階段需明確告知并獲得用戶同意，處理時堅守合法、必要、最小化原則；跨境傳輸需滿足目標地區(qū)要求，如簽署標準合同條款或獲得充分性認定。對于中小企業(yè)而言，無需追求過高合規(guī)成本，應優(yōu)先完善隱私政策、訪問控制等形式文件，達到行業(yè)一般安全水準，平衡合規(guī)成本與業(yè)務發(fā)展。

中國企業(yè)出海合規(guī)之路任重道遠，知識產權與數據隱私保護是不可逾越的紅線。李繞娟認為，企業(yè)需摒棄僥幸心理，提前布局合規(guī)體系，既要熟悉目標市場的法律規(guī)則，又要結合自身業(yè)務特點構建個性化防護方案。

中企在阿聯酋投資實踐

北京文森律師事務所主任南奕旭

阿拉伯聯合酋長國（以下簡稱“阿聯酋”）作為我國全面戰(zhàn)略伙伴，已成為中資企業(yè)進軍中東、北非市場的核心支點。然而，該國獨特的混合法系與快速演進的法律環(huán)境，也對投資者的合規(guī)治理能力提出了嚴峻挑戰(zhàn)。北京文森律師事務所主任南奕旭結合眾多中資企業(yè)實踐案例，從法治視角分析了企業(yè)在該國家的機遇、風險與權益保障。

阿聯酋的法律環(huán)境以其獨特的混合性與動態(tài)性著稱，構成中資企業(yè)面臨的核心制度挑戰(zhàn)。近年來，阿聯酋為適應經濟發(fā)展與國際接軌需求，出臺了公司和企業(yè)稅收法、個人數據保護法、新商業(yè)公司法等，合規(guī)要求持續(xù)升級且變化迅速。

CFP

南奕旭認為，在阿聯酋投資運營的風險可歸納為四個關鍵維度：

一、前期盡職調查不足。企業(yè)對當地法律、技術標準、合同隱含風險識別缺失，預案缺位。例如，某知名廣告公司因注冊法律形式與實際開展的增值電信業(yè)務不符，遭當地監(jiān)管部門查封并處以高額罰款。

二、全生命周期合規(guī)體系缺失。企業(yè)在勞工聘用、稅務申報、數據出境處理等方面違反本地強制性規(guī)定，引發(fā)行政處罰與運營中斷。

三、項目交付與風控能力短板。項目交付成果不符合合同約定的國際標準，導致驗收困難、索賠爭議，嚴重侵蝕項目利潤。

四、國際化復合型人才匱乏。截至2024年10月，在阿聯酋持證執(zhí)業(yè)的華人律師僅4人，其中兩名為中國籍，而印度籍律師多達數百人。本地法律與文化的專業(yè)人才嚴重短缺，導致企業(yè)在合同談判、爭議解決和主動維權中處于弱勢。

針對上述風險，南奕旭建議，從被動應對轉向主動構建系統(tǒng)化的法治保障體系，實現“專業(yè)合規(guī)”與“權益救濟”雙輪驅動。

一是建立貫穿投資全生命周期的合規(guī)管理體系。企業(yè)應在專業(yè)法律顧問的協(xié)助下，在投資準入階段即完成對投資主體形式、行業(yè)許可、股權結構的合規(guī)設計。運營階段，須建立動態(tài)法律追蹤機制。

二是強化合同管理與國際化人才儲備。企業(yè)必須高度重視以FIDIC等國際范本為基礎的合同談判，明確技術標準、法律適用、爭議解決等核心條款。同時，必須著力培養(yǎng)和引進熟悉國際工程管理、英美法思維與本地實踐的專業(yè)團隊，從根本上提升風險防控能力。

三是善用中阿司法合作機制與創(chuàng)新執(zhí)行手段。中阿兩國已簽署《中華人民共和國和阿拉伯聯合酋長國關于民事和商事司法協(xié)助的協(xié)定》，為兩國法院判決的相互承認與執(zhí)行提供了堅實的條約基礎。最近，文森律師事務所成功代理一起案件，協(xié)助北京市朝陽區(qū)人民法院的生效判決在阿聯酋獲得承認與執(zhí)行，并創(chuàng)新性地通過當地法院查封了被執(zhí)行人的數字加密貨幣資產，最終全額追回逾2000萬元人民幣債權，展現了跨境權益實現的可行路徑。

阿聯酋市場機遇與挑戰(zhàn)并存。南奕旭表示，中資企業(yè)須牢固樹立“法治先行、合規(guī)經營”的戰(zhàn)略意識，依托專業(yè)的法律服務構建全方位風險防控體系，方能確保海外投資行穩(wěn)致遠。

來源｜《法人》雜志

審核｜白馗 王婧 渠洋

校對｜王茜 張雪慧 張波