伴隨著公募產(chǎn)品2025年報的集中披露，過去一年基金公司受到監(jiān)管處罰的情況曝光。

據(jù)澎湃新聞記者不完全統(tǒng)計，2025年全年，至少有19家公募收到來自監(jiān)管部門出具的警示函、責(zé)令改正通知書等行政監(jiān)管措施，部分公募還面臨暫停產(chǎn)品注冊或業(yè)務(wù)申請的處罰。從處罰原因來看，內(nèi)控管理不完善、合規(guī)內(nèi)控缺陷、投資運(yùn)作違規(guī)、公司治理及人員管理問題成為被監(jiān)管點名的集中領(lǐng)域。

多家頭部機(jī)構(gòu)在列

在已披露的信息中，多家頭部公募基金公司在列。

2025年11月5日，易方達(dá)基金因投資運(yùn)作、合規(guī)內(nèi)控、其他問題（銷售管理），被廣東證監(jiān)局出具警示函。公司已及時通過完善制度、優(yōu)化流程和系統(tǒng)功能等措施完成整改，整改成果已經(jīng)監(jiān)管部門驗收通過。

據(jù)華夏基金旗下產(chǎn)品年報，2025年11月4日，華夏基金因人員管理、其他問題（內(nèi)部控制、銷售管理等），被北京證監(jiān)局出具警示函。同年12月26日，公司一位高級管理人員也因上述問題被出具警示函。華夏基金表示，公司從業(yè)務(wù)改進(jìn)、制度優(yōu)化、培訓(xùn)宣貫等方面進(jìn)行了整改，現(xiàn)已完成全部整改工作，并向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報送整改報告。

富國基金則于2025年11月11日被上海證監(jiān)局采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，涉及問題涵蓋公司治理、合規(guī)內(nèi)控、投資運(yùn)作、人員管理、銷售管理及財務(wù)管理等多個維度。同日，公司兩名高級管理人員也分別因投資運(yùn)作、銷售管理問題被出具警示函。截至報告期末，富國基金已采取包括完善公司相關(guān)制度細(xì)則、優(yōu)化相關(guān)系統(tǒng)流程、完善合規(guī)內(nèi)控機(jī)制在內(nèi)的一系列整改措施。公司整改成果已經(jīng)上海證監(jiān)局驗收通過，相關(guān)措施已被解除。

博時基金于2025年10月31日因合規(guī)內(nèi)控問題被深圳證監(jiān)局責(zé)令改正，并被暫停部分業(yè)務(wù)。此前2025年10月28日，公司兩名高級管理人員同樣因合規(guī)內(nèi)控問題被出具警示函。截至報告期末，博時基金已通過完善制度、優(yōu)化流程、強(qiáng)化監(jiān)督等措施全面完成整改，并已通過整改驗收。

2025年10月27日，招商基金因合規(guī)內(nèi)控問題被深圳證監(jiān)局責(zé)令改正；同日，公司一位高級管理人員因同樣問題被監(jiān)管談話。招商基金表示，公司已采取完善制度、優(yōu)化流程等措施完成整改，并通過監(jiān)管機(jī)構(gòu)驗收。

2025年11月11日，匯添富基金也因合規(guī)內(nèi)控、投資運(yùn)作、其他問題（基金銷售等）被上海證監(jiān)局責(zé)令改正，公司通過完善制度、優(yōu)化管理等完成相關(guān)問題整改并已通過監(jiān)管檢查驗收。

華安基金等遭暫停產(chǎn)品注冊申請3個月

整體來看，在2025年的監(jiān)管處罰中，“暫停受理公募基金產(chǎn)品注冊”或“暫停部分業(yè)務(wù)”成為對違規(guī)機(jī)構(gòu)較為嚴(yán)厲的約束手段。

據(jù)嘉實基金旗下產(chǎn)品年報，2025年11月3日，嘉實基金因合規(guī)內(nèi)控、投資運(yùn)作、公司治理等問題，被北京證監(jiān)局責(zé)令改正，并暫停受理固定收益類公募基金產(chǎn)品注冊3個月。截至報告期末，嘉實基金已從加強(qiáng)制度建設(shè)、完善流程機(jī)制、優(yōu)化系統(tǒng)功能、加強(qiáng)人員培訓(xùn)等方面完成整改，并向北京證監(jiān)局提交了整改完成情況報告。

華安基金則于2025年11月28日被上海證監(jiān)局責(zé)令改正，并暫停受理固定收益類公募基金產(chǎn)品注冊申請3個月，涉及問題包括投資運(yùn)作、合規(guī)內(nèi)控、人員管理、公司治理、基金銷售及財務(wù)管理等。同日，華安基金4名高級管理人員也因此被出具警示函。截至報告期末，華安基金已通過完善制度流程、優(yōu)化管理機(jī)制、加強(qiáng)事后檢查等多種方式完成整改并通過監(jiān)管機(jī)構(gòu)檢查驗收。目前已恢復(fù)受理公司固定收益類公募基金產(chǎn)品注冊。

2025年10月31日，長城基金因合規(guī)內(nèi)控問題被深圳證監(jiān)局責(zé)令改正，并暫停受理相關(guān)品類產(chǎn)品注冊申請3個月。此前2025年10月27日，公司兩名高級管理人員也同樣因合規(guī)內(nèi)容問題被采取監(jiān)管談話及出具警示函的措施。目前整改工作已完成。

創(chuàng)金合信基金于2025年10月31日被深圳證監(jiān)局責(zé)令改正，并暫停新增私募資管產(chǎn)品備案3個月，原因涉及投資運(yùn)作，以及銷售管理方面存在相似內(nèi)部控制制度不完善或執(zhí)行不到位的情況。公司部分高級管理人員也因此被出具警示函。截至報告期末，公司已按照監(jiān)管要求通過完善制度、優(yōu)化流程等措施完成整改。

西部利得等被多次“點名”

部分基金公司在2025年內(nèi)多次收到監(jiān)管處罰或警示。

西部利得基金全年累計收到三份警示函：2025年3月26日因合規(guī)內(nèi)控、人員管理、廉潔從業(yè)等問題被上海證監(jiān)局出具警示函；同日，公司高管因信息技術(shù)等問題被出具警示函；2025年12月23日再因信息披露問題被出具警示函。公司表示均已按要求完成整改。

南華基金則遭遇多次處罰。2025年11月21日，南華基金因公司治理、合規(guī)內(nèi)控問題被浙江證監(jiān)局責(zé)令改正，相關(guān)高管被監(jiān)管談話或出具警示函。2025年12月9日，一名從業(yè)人員因合規(guī)內(nèi)控、投資運(yùn)作及基金銷售問題被監(jiān)管談話；同日，一名高管因基金銷售問題被責(zé)令改正。2025年12月29日，公司再因合規(guī)內(nèi)控、投資運(yùn)作、基金銷售等問題被責(zé)令改正并暫停受理部分業(yè)務(wù)3個月。公司表示已對相關(guān)問題進(jìn)行全面整改。

南方基金同時受到了深圳證監(jiān)局和國家外匯管理局深圳市分局的監(jiān)管處罰。

2025年10月17日與2025年11月18日，南方基金因投資運(yùn)作、人員管理、銷售管理及外匯登記等問題，先后被深圳證監(jiān)局和國家外匯管理局深圳市分局采取責(zé)令改正、警告及罰款等行政監(jiān)管措施與行政處罰。公司高級管理人員也因人員管理、銷售管理問題被出具警示函。截至報告期末，南方基金已完成全部整改，并通過了深圳證監(jiān)局及外匯管理部門的驗收。

未按規(guī)定代扣代繳個人所得稅亦受罰

除上述公司外，另有國泰基金、中歐基金、海富通基金、益民基金、光大保德信基金及方正富邦基金等多家機(jī)構(gòu)在2025年也受到了不同程度的監(jiān)管處罰。

2025年5月9日，國泰基金因投資運(yùn)作問題被上海證監(jiān)局責(zé)令改正，目前已通過完善管控機(jī)制、加強(qiáng)管理等整改措施，完成整改并通過驗收。

中歐基金于2025年6月10日因合規(guī)內(nèi)控、投資運(yùn)作問題被上海證監(jiān)局出具警示函。監(jiān)管局現(xiàn)場檢查結(jié)束后，公司即成立整改小組，制定整改措施包括制度修訂、人員培訓(xùn)宣導(dǎo)和強(qiáng)化內(nèi)部檢查等。針對涉及的問題，公司已按要求及時完成整改，并將整改報告報至上海監(jiān)管局。

據(jù)國泰海通2025年報，2025年8月，海富通基金因私募資管業(yè)務(wù)投資管理不規(guī)范，個別私募資產(chǎn)管理計劃主動管理不足，私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資權(quán)限管理制度執(zhí)行不到位等問題，被上海證監(jiān)局采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。針對上述問題，海富通基金已及時進(jìn)行整改，包括開展內(nèi)部嚴(yán)肅問責(zé)，加強(qiáng)合規(guī)培訓(xùn)，強(qiáng)調(diào)主動管理，完善私募資管業(yè)務(wù)內(nèi)控措施。

據(jù)方正富邦基金旗下產(chǎn)品2025年報，2025年4月14日，方正富邦基金因計算錯誤未按規(guī)定代扣代繳個人所得稅問題，被國家稅務(wù)總局北京市稅務(wù)局第二稽查局采取行政處罰，要求補(bǔ)稅及繳納罰款。截至報告期末，公司已主動補(bǔ)繳稅款、繳納罰款，并完成整改工作。

益民基金則于2025年6月5日因合規(guī)內(nèi)控問題被北京證監(jiān)局出具警示函。公司已梳理修訂相關(guān)制度流程，完成整改并向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交了總結(jié)報告。

此外，光大保德信基金于2025年11月19日因“官網(wǎng)展示內(nèi)容不符合要求”這一相對少見的合規(guī)瑕疵，被上海證監(jiān)局采取行政監(jiān)管措施。公司在立查立改基礎(chǔ)上，全面梳理并優(yōu)化了相關(guān)內(nèi)部流程，已落實整改工作。